أصدرت مجلة دخول مقابل الأسهم خيارات

إوس المحاسبة للموظف خيارات الأسهم. من قبل ديفيد هاربر الصلة أعلاه الموثوقية ونحن لن إعادة النظر في الجدل الدائر حول ما إذا كانت الشركات يجب أن تكلف خيارات الأسهم الموظفين ومع ذلك، يجب علينا إنشاء أمرين أولا، الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية فاسب أرادت أن تتطلب الخيارات المتاحة منذ بداية التسعينات على الرغم من الضغوط السياسية، أصبحت المصاريف حتمية نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي إاسب ذلك بسبب الدفع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية للقراءة ذات الصلة، انظر الجدل على الخيار Expensing. Second ، من بين الحجج أن هناك نقاشا مشروعا بشأن الصفات الأساسية للمحاسبة والموثوقية المعلومات المحاسبية البيانات المالية تظهر معيار الصلة عندما تشمل جميع التكاليف المادية التي تتكبدها الشركة - ولا أحد ينكر على محمل الجد أن الخيارات هي تكلفة التكاليف المبلغ عنها في الوضع المالي تحقق معايير الموثوقية عندما يتم قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. هذه الصفات اثنين من الصلة والموثوقية في كثير من الأحيان تصطدم في الإطار المحاسبي على سبيل المثال، يتم احتساب العقارات في التكلفة التاريخية لأن التكلفة التاريخية هي أكثر موثوقية ولكن أقل أهمية من القيمة السوقية - أي أننا يمكن أن نقيس مع موثوقية كم تم إنفاقه للحصول على الممتلكات معارضي التكليف إعطاء الأولوية للموثوقية، مصرا على أن تكاليف الخيار لا يمكن قياسها بدقة متناسقة فاسب يريد إعطاء الأولوية للأهمية، معتقدا أن تكون صحيحة تقريبا في التقاط تكلفة هو أكثر أهمية من كونه خطأ على وجه التحديد في حذفه تماما. الافصاح مطلوب ولكن ليس الاعتراف ل الآن اعتبارا من مارس 2004، القاعدة الحالية فاس 123 يتطلب الكشف ولكن ليس الاعتراف وهذا يعني أنه يجب الكشف عن تقديرات تكاليف الخيارات في حاشية، لكنها لا يجب الاعتراف بها كمصروف في بيان الدخل، حيثما كانت تخفيض أرباح الأرباح أو صافي الدخل المبلغ عنها وهذا يعني أن معظم الشركات في الواقع تقرير أربعة أرباح للسهم الواحد إبس أرقام - إلا إذا اختاروا طواعية للاعتراف الخيارات كما فعلت مئات. في بيان الدخل 1 إبس الأساسية 2 مخففة EPS.1 بروما الأساسية إبس 2 بروور المخفف إبس. إبس المخفف يلتقط بعض الخيارات - تلك التي هي القديمة وفي المال وهناك تحد رئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل على وجه التحديد، ماذا نفعل مع خيارات المعلقة ولكن غير ممارس، الخيارات القديمة الممنوحة في السنوات السابقة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت هذا ينطبق ليس فقط على خيارات الأسهم، ولكن أيضا الديون القابلة للتحويل وبعض المشتقات يحاول إبس المخفف لالتقاط هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة الخزينة الأسهم موضح أدناه لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 المشتركة الأسهم المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال وهذا هو، تم منحهم مع سعر ممارسة 7 ولكن الأسهم سي نيس ارتفع إلى 20.Basic إبس صافي الدخل الأسهم المشتركة هو بسيط 300،000 100،000 3 للسهم الواحد يستخدم إبس المخفف طريقة الخزينة الأسهم للإجابة على السؤال التالي افتراضيا، كم من الأسهم المشتركة ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي نوقش أعلاه، فإن ممارسة وحدها إضافة 10،000 سهم مشترك للقاعدة ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة مع نقدية اضافية ممارسة العائدات من 7 لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة في هذه الحالة، 13 لكل خيار ممارسة لماذا لأن مصلحة الضرائب الأمريكية سوف جمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح يرجى ملاحظة يشير إلى فائدة ضريبية لغير خيارات الأسهم المؤهلة ما يسمى خيارات الأسهم حافز قد لا تكون إسو الضرائب خصم للشركة، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي ISOs. Let s نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103 ، 900 الأسهم المخففة تحت طريقة الخزانة الأسهم، والتي، تذكر، يقوم على ممارسة محاكاة نحن نفترض ممارسة 10،000 في المال الخيارات هذا في حد ذاته يضيف 10،000 سهم مشترك للقاعدة ولكن الشركة يحصل مرة أخرى عائدات ممارسة 70،000 7 ممارسة السعر لكل خيار وفائدة ضريبة نقدية من 52،000 13 كسب × 40 معدل الضريبة 5 20 لكل خيار هذا هو ضخم 12 ​​20 الخصم النقدي، إذا جاز التعبير، لكل خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000 لإكمال المحاكاة، ونحن تفترض تستخدم كل من أموال إضافية لشراء أسهم العودة بسعر الحالي من 20 للسهم الواحد، وشراء الشركة مرة أخرى 6،100 سهم. في ملخص، تحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية 10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء هنا هو الصيغة الفعلية، حيث M سعر السوق الحالي، E سعر ممارسة، T معدل الضريبة و N عدد من الخيارات تمارس. برو إبس فورم يلتقط الخيارات الجديدة التي تم منحها خلال السنة لقد راجعنا كيف إبس المخفف يلتقط تأثير أوتستاندي نغ أو القديمة في خيارات المال الممنوحة في السنوات السابقة ولكن ماذا نفعل مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لها قيمة جوهرية صفر، على افتراض أن سعر ممارسة يساوي سعر السهم، ولكنها مكلفة ومع ذلك لأن لديهم القيمة الزمنية الجواب هو أننا نستخدم نموذج تسعير الخيارات لتقدير تكلفة إنشاء مصروف غير نقدي يقلل من صافي الدخل المبلغ عنه حيث أن طريقة الخزينة الأسهم تزيد من مقام نسبة ربحية السهم عن طريق إضافة أسهم، البسط من إبس يمكنك أن ترى كيف التكليف لا مضاعفة العد كما اقترح البعض إبس المخفف يتضمن منح الخيارات القديمة في حين بروفا التكليف يتضمن المنح الجديدة. نراجع اثنين من النماذج الرائدة، بلاك سكولز وذات الحدين، في القسطين المقبلين من هذه السلسلة، ولكن تأثيرها هو عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة للتكلفة في أي مكان بين 20 و 50 من سعر السهم في حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب المصروفات هو ومفصلة جدا، فإن العنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح وهذا يعني أن فاسب يريد أن يطلب من الشركات تقدير القيمة العادلة للخيار في وقت المنحة وسجل الاعتراف بأن المصروفات على بيان الدخل النظر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية نظرنا أعلاه. 1 تستند ربحية السهم المخففة إلى صافي ربح مقسم إلى 290،000 سهم إلى قاعدة أسهم مخفضة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، يمكن أن تختلف قاعدة الأسهم المخففة بشكل مبدئي. انظر الملاحظة الفنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أننا ما زلنا ولها أسهم عادية وأسهم مخففة حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 5000 خيار في السنة الحالية لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من سعر السهم 20، أو 8 لكل خيار إجمالي النفقات هو بالتالي 40،000 ثالثا، لأن خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة هذا هو المحاسبة s مبدأ مطابقة في العمل الفكرة هي أن موظفنا سيتم توفير الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر على مدى تلك الفترة على الرغم من أننا لم يتضح ذلك، يسمح للشركات للحد من حساب تحسبا للخيار فورفيتور على سبيل المثال، يمكن للشركة أن تتنبأ بأن 20 من الخيارات الممنوحة سيتم مصادرة وتخفيض النفقات وفقا لذلك. لدينا النفقات السنوية الحالية لمنحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من حساب 40،000 لدينا صافي الدخل المعدل وبالتالي 290،000 نحن نقسم هذا إلى أسهم عادية وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الأولية يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا تتطلب الاعتراف في نص بيان الدخل عن السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر ، 2004. ملاحظة فنية نهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة استخدمنا نفس قاعدة الأسهم المخففة لكل من حسابات إبس المخففة المبلغ عنها إبس المخفف وشكل إبس المخفف من الناحية الفنية، تحت الشكل المخفف إسب البند الرابع على ما سبق يتم زيادة قاعدة األسهم من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة، باإلضافة إلى ما سبق وعائدات الضرائب والمنافع الضريبية لذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل فقط 10،000 من 40،000 حساب الخيار، والآخر 30،000 من الناحية النظرية يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية 30،000 20 هذا - في السنة الأولى - تنتج عددا إجماليا من المخفف أسهم من 105،400 و إبس مخفضة من 2 75 ولكن في السنة الرابعة، كل شيء على قدم المساواة، فإن 2 79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد انتهى بالفعل صرف 40،000 تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف شكلية حيث نحن خيارات الاسترداد في البسط. الاستنتاج خيارات التكثيف هي مجرد محاولة أفضل الجهود لتقدير تكلفة الخيارات المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة النظر في شركتنا أعلاه ماذا لو كان حمامة الأسهم إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا سوف تتحول إلى أن تكون مبالغة بشكل كبير في حين أن إبس سيكون أقل من ذلك على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا مبالغ فيها لأن نفقاتنا سوف تتحول إلى أن تكون بأقل من اللازم. تأثير أسهم الأسهم. عندما تحتاج الشركات المزيد من رأس المال، األسهم للمستثمرين عادة ما يتم إصدار األسهم في مقابل النقد أو ما يعادله ولكن يجوز إصدارها في مقابل موجودات أخرى مثل الممتلكات واآلالت والمعدات يتلقى المستثمر شهادات األسهم كدليل على المساهمة في رأس مال الشركة. تعتمد إدخالات دفتر اليومية لتسجيل إصدار الأسهم على ما إذا كانت الأسهم قد تم إصدارها بالقيمة الاسمية أم لا. القيمة الاسمية الأسهم البورصة هي تلك التي لها قيمة الاسمية المخصصة لها ويمكن إصدار هذه الأسهم على قدم المساواة أعلاه الاسمية أو أقل par. When تصدر أسهم القيمة الاسمية بالضبط على قدم المساواة، يتم خصم النقدية والأسهم العادية أو حساب الأسهم المفضل الفضل. في حالة إصدار أعلاه الاسمية، يتم خصم الحساب النقدي فو يتم قيد مجموع النقد المستلم من قبل الشركة أو الأسهم العادية أو الأسهم المفضلة للقيمة الاسمية مضروبا في عدد الأسهم المصدرة وحساب رأس المال المدفوع إضافية عن الزيادة النقدية المستلمة على القيمة الاسمية مولتيبليد بعدد الأسهم المصدرة. عندما تصدر أسهم القيمة الاسمية أقل من الاسمية، يتم خصم النقود عن المبلغ الفعلي تلقى، الأسهم المشتركة أو الفضل هو الفضل في إجمالي القيمة الاسمية والخصم على رأس المال يتم خصم للزيادة عن القيمة الاسمية الإجمالية على النقد تلقى الخصم على رأس املال جزء من حقوق املساهمني ويظهر كخصم من حسابات حقوق امللكية األخرى في امليزانية العمومية. ال يتم تسجيل أسهم األسهم التي ليس لها قيمة اسمية عن طريق خصم النقد وإعارة أسهم عادية أو مخزونات مفضلة ولكن إذا كان مجلس اإلدارة من الشركة تعطى قيمة للأسهم شفويا، وتسمى هذه القيمة القيمة المعلنة وستكون إدخالات دفتر اليومية مماثلة لقيمة الأسهم الاسمية. تلقت الشركة 34،000 للإصدار 10،000 سهم من الأسهم العادية من 3 القيمة الاسمية تمرير دخول دفتر اليومية لتسجيل إصدار أسهم. تعلم المحاسبة عن إصدار الأسهم المشتركة وترد أمثلة من الأسهم المشتركة الصادرة عن النقد والنظر غير النقدية مع إدخالات دفتر اليومية. 1 إصدار الأسهم المشتركة ل cash. Accounting لإصدار الأسهم المشتركة للنقد يختلف عن القيمة الاسمية والقيمة الاسمية لا قيمة الاسمية. الأسهم قيمة السهم هو رأس المال الأسهم التي تم تعيين قيمة للسهم الواحد أي قيمة الاسمية. يتم تحديد القيمة الاسمية من قبل الشركة عادة الشركات تعين القيم الاسمية الصغيرة لأن ضرائب الدولة يمكن أن تقوم على القيمة الاسمية للأسهم العادية أيضا، والمشتري الأصلي من الأسهم المشتركة يمكن أن تكون مسؤولة شخصيا عن الفرق بين سعر الإصدار والقيمة الاسمية أي إصدار مشترك الأسهم أقل من الاسمية ونتيجة لذلك، الشركات في كثير من الأحيان إنشاء قيمة الاسمية أقل من القيمة السوقية. الأسهم قيمة السهم يعمل على حماية الدائنين الشركات هو رأس المال القانوني الذي يجب الاحتفاظ به في الأعمال التجارية أي أنها غير متاحة للانسحاب من قبل المساهمين لا يمكن استخدام رأس المال القانوني ما لم يتم تصفية الشركة بالنسبة للأسهم القيمة الاسمية، والقيمة الاسمية هي رأس المال القانوني للسهم الواحد. الأسهم القيمة الاسمية هي رأس المال الذي لم يتم تعيين قيمة السهم الواحد من قبل الشركة. ومع ذلك، في العديد من الولايات في الولايات المتحدة الأمريكية مجلس الإدارة مخولة بتعيين قيمة معلن إلى الأسهم غير الاسمية في هذه الحالة القيمة المذكورة تمثل رأس المال القانوني للسهم بعض الدول تفرض ضريبة عالية على القيمة غير الاسمية الأسهم أيضا، قد يتطلب تنظيم الدولة شركة لتعيين قيمة معلنة إلى الأسهم لا الاسمية. عادة، لا القيمة الاسمية ولا القيمة المعلنة تمثل قيمة سوق الأوراق المالية. أقراص لإصدار المشتركة المخزون مقابل النقد هو مباشر يؤثر على حسابات رأس المال المدفوع أي الأسهم العادية، رأس المال المدفوع تزيد عن القيمة الاسمية أو رأس المال المدفوع زيادة عن القيمة المعلنة والحساب النقدي. القيمة المشتركة الأسهم القيمة النقدية للنقدية. ديبي t حساب نقدي لكمية العائدات المستلمة من إصدار الأسهم المشتركة. الائتمان المشترك الأسهم حساب للقيمة الاسمية للأسهم العادية الصادرة أي قيمة الاسمية س عدد الأسهم المصدرة. الائتمان المدفوع في رأس المال في فائض القيمة الاسمية ل مبلغ العائدات المستلمة فوق القيمة الاسمية أي النقدية الأسهم العادية سعر السهم قيمة الاسمية x عدد الأسهم المصدرة. تنفيذ الأسهم العادية القيمة الاسمية للنقدية. إدخالات دفتر اليومية قيمة مماثلة للمخزون المشترك القيمة الاسمية. حساب ديبيت النقدية ل مبلغ العائدات من إصدار الأسهم المشتركة. الائتمان الأسهم المشتركة حساب القيمة المعلنة للأسهم العادية الصادرة أي القيمة المعلنة س عدد الأسهم المصدرة. الائتمان المدفوع رأس المال فائض من القيمة المعلنة لكمية العائدات أعلاه قيمة أي النقدية المشتركة سعر مبيعات الأسهم المذكورة قيمة x عدد الأسهم الصادرة. لا قيمة القيمة. حساب ديبيت النقدية لكمية العائدات من إصدار الأسهم المشتركة. الائتمان حساب الأسهم المشتركة لكمية من المضي قدما من إصدار الأسهم المشتركة. كمية من تسجيل وإصدار الأسهم العادية وعادة ما يتم خصمها من العائدات خفض النقدية ورأس المال المدفوع بفائض القيمة الاسمية القيمة المعلنة. للسيطرة على شركات الأوراق المالية غير مصدرة قد إنشاء حسابات مراقبة. عندما تصدر الأسهم المشتركة هو أذن، فإن الشركة جعل إدخال مجلة التالية.